¿Qué es un índice de referencia?

Primero que nada, es importante definir qué es un índice. Un índice de referencia es un indicador que se utiliza para medir el desempeño de un grupo de activos, de manera estandarizada. Los índices pueden tomar una canasta de activos acotada; o muy amplia, y pueden diseñarse para seguir todo tipo de activos como acciones, bonos u otros.

¿Cómo seleccionar un índice de referencia?

Si el objetivo de la cartera es compensar los compromisos que varían en función de los cambios en los tipos de interés, el aspecto más importante a la hora de seleccionar un índice de referencia puede ser la sensibilidad de este a los tipos de interés (o duración), en lugar de sus rentabilidades potenciales. ¿Cuál es su necesidad de liquidez?

¿Cuáles son los riesgos publicados del índice de referencia?

Características de riesgos publicadas – el proveedor del índice de referencia debería publicar regularmente los datos de riesgo detallados del índice de referencia, de modo que el gestor de inversiones pueda comparar los riesgos de la cartera gestionada activamente con los riesgos de la referencia pasiva. ¿Cuáles son los riesgos?

¿Cómo evitar que tu portafolio se desvíe de su índice de referencia?

Es importante recordar también que si tu objetivo de inversión es a largo plazo e inviertes de manera activa (eligiendo tú mismo las acciones que más te gustan), en intervalos cortos habrá mayores posibilidades de que tu portafolio se desvíe de su índice de referencia.